短線交易是持有時間從幾天到幾週、想賺取短期價格波動的交易方式；在台灣，「短線交易」也常指證券交易法的短線交易歸入權，以及基金持有太短被收的短線交易費用。
PTT 股板有人分享，自己 3 週賺了 6.7%，卻總是抱不住飆股，賺一點就跑，賣掉之後股價又往上噴，恨自己為什麼不多抱一下。
PTT 上也有新手說，前陣子以為高點已經到了，把很多股票都出清，結果那些股票後來持續漲，只能看著它越漲越高。
本文用 6 個數字整理短線交易的重點，從定義、交易成本、單筆虧損上限、進出場條件，到短線交易歸入權和基金短線交易費用，幫你先看清楚短線交易要付出什麼，再決定要不要做。
▋ 短線交易是什麼？持有幾天到幾週的交易方式
▋ 快速總結： 短線交易是什麼？短線交易是持有幾天到幾週、賺取短期價格波動的交易方式，比當沖長、比波段短，主要看 K 線、成交量與題材；它需要時間盯盤，也要承擔隔夜消息風險。
為了讓你分清楚短線交易和其他交易方式，我整理了以下精華表格：
| 類型 | 常見持有時間 | 主要依據 | 特色 |
|---|---|---|---|
| 當沖 | 同一天買賣 | 盤中價格變化 | 不留倉過夜，次數最多 |
| 短線交易 | 幾天到幾週 | 技術面、題材、資金流向 | 進出頻繁，成本累積快 |
| 波段操作 | 幾週到幾個月 | 趨勢與型態 | 抓一段完整走勢 |
| 長期投資 | 一年以上 | 基本面、資產配置 | 交易次數少，看長期成長 |
📌 短線交易的意思：賺短期的價格波動
短線交易的重點不是公司未來會不會成長，而是接下來幾天到幾週，價格會不會因為題材、資金或技術面而波動。所以短線交易者看的多半是 K 線、成交量和消息，而不是財報。
至於「短線」到底是多久，沒有法律上的統一定義，常見說法是幾天到幾週，比當沖長、比波段短。
📌 短線交易和當沖不一樣
PTT 股板有人問：板上明明很多人做短線交易，為什麼大家特別愛酸當沖？差別在於當沖必須在同一天了結，沒有時間等價格回來，一天之內判斷錯誤就要認賠；短線交易可以留倉幾天，但也要承擔隔夜的消息風險。
短線交易不是「比較快賺錢」的投資方式，而是一份需要時間盯盤、紀律執行的工作。開始之前，先問自己有沒有時間和意願，把它當成一份工作來做。
想接著了解實際做法，可以閱讀合約交易教學。
▋ 短線交易成本：一買一賣約 0.585%
▋ 快速總結： 短線交易成本是台股手續費買賣各 0.1425% 加上賣出證交稅 0.3%，一趟約 0.585%；本金 50 萬一個月來回 10 次，手續費 6 折仍要約 23,550 元，現股當沖證交稅 0.15% 實施到 2027 年底。
為了讓你算清楚短線交易的真實成本，我整理了以下精華表格：
| 情況 | 一買一賣成本 | 本金 50 萬、一個月來回 10 次 |
|---|---|---|
| 手續費無折扣、現股 | 約 0.585% | 約 29,250 元 |
| 手續費 6 折、現股 | 約 0.471% | 約 23,550 元 |
| 手續費 6 折、現股當沖 | 約 0.321% | 約 16,050 元 |
📌 短線交易的成本：手續費加證交稅
台股現股買進和賣出各收一次手續費，法定上限是 0.1425%；賣出時再收 0.3% 的證券交易稅。一買一賣加起來，沒有折扣的情況下約 0.585%。
現股當沖的證交稅目前是 0.15%，這個減半優惠在 2024 年底立法延長，實施到 2027 年底。
📌 短線交易次數一多，成本比想像中大
假設本金 50 萬元，每次都全額進出，一個月來回 10 次，就算手續費打 6 折，光是成本就約 23,550 元，等於本金的 4.7%。
也就是說，每個月要先賺超過 4.7%，才開始真正有獲利。交易次數越多，這個門檻越高。
很多人短線交易覺得自己勝率不差，帳戶卻沒有變多，問題常出在成本。把過去一個月的手續費和證交稅加總一次，你就會知道自己每個月要先跨過多高的門檻。
▋ 短線交易策略：單筆虧損控制在 1%
▋ 快速總結： 短線交易策略的第一步是限制單筆虧損，常見做法是最多虧總資金 1% 到 2%，再用可承受虧損金額除以停損距離反推部位，例如本金 100 萬、停損 5%，最多買 20 萬。
為了讓你知道短線交易每一筆該買多少，我整理了以下精華表格：
| 本金 | 單筆最多虧 | 停損距離 | 這筆最多買多少 |
|---|---|---|---|
| 100 萬 | 1%（1 萬） | 5% | 20 萬 |
| 100 萬 | 1%（1 萬） | 10% | 10 萬 |
| 100 萬 | 2%（2 萬） | 5% | 40 萬 |
📌 短線交易先決定「這筆最多虧多少」
市場先生整理短線交易的原則時，第一條就是控制每次投入的資金、限制單筆損失，先求生存，再求獲利。
常見的做法是：單筆最多只虧總資金的 1% 到 2%。本金 100 萬、單筆最多虧 1%，就是 1 萬元；停損距離如果是 5%，這一筆最多只能買 20 萬。
📌 短線交易的部位，用停損距離反推
部位大小的算法是：可承受虧損金額 ÷ 停損距離。停損放得越遠，能買的部位就越小；停損放得越近，能買得比較多，但也比較容易被洗出場。
這樣算的好處是，就算連續停損 5 次，總資金也只少了 5% 左右，還有機會調整策略重新來過。
短線交易最怕的不是一次看錯，而是一次虧太多、心態崩掉之後亂做。先把單筆虧損鎖住，判斷錯了也只是一筆小虧。用固定比例控制風險的做法，可以參考 海龜交易法則是什麼？6 個新手實戰重點。
▋ 短線交易秘訣：進場前寫好 3 個條件
▋ 快速總結： 短線交易秘訣是在進場前寫好進場、停損、停利三個條件，並寫到沒有歧義，例如用哪種均線、看收盤價；抱不住飆股常是因為沒寫停利條件，只能用感覺賣出。
為了讓你在進場前把規則寫清楚，我整理了以下精華表格：
| 條件 | 要寫清楚的內容 | 例子 |
|---|---|---|
| 進場條件 | 什麼訊號出現才買 | 收盤價站上 5 日均線，且成交量放大 |
| 停損條件 | 錯了在哪裡出場 | 收盤跌破前一天低點就賣 |
| 停利條件 | 對了怎麼出場 | 收盤跌破 5 日均線才賣，或分批停利 |
📌 短線交易最常卡在「什麼時候賣」
YouTube 上一支短線交易教學影片下面，有人直接問：什麼條件是賣出呢？還有人問影片說的 5 日均線，是簡單平均還是指數平均？
這兩個問題都指向同一件事：進場前就要把條件寫到不會有歧義，包含用哪一種均線、看收盤價還是盤中價。條件寫得越清楚，盤中越不會猶豫。
📌 短線交易抱不住飆股，是停利條件沒寫好
開頭提到 PTT 那位抱不住飆股的網友，問題常出在只有進場條件，沒有停利條件。賺一點就緊張，只好用感覺決定什麼時候賣。
如果事先寫好「收盤跌破 5 日均線才賣」，在價格還沒跌破之前就照規則續抱，就不會一有獲利就急著落袋。
上面的例子只是示範條件該怎麼寫，不是買賣建議。重點是三個條件都要能用一句話講清楚，而且要先用歷史資料檢查過，看它在過去的表現和最大虧損，再拿真錢去做。停損條件怎麼設，可以參考 停損點是什麼 這篇。
▋ 短線交易歸入權：6 個月內買賣要吐回獲利
▋ 快速總結： 短線交易歸入權是證券交易法第 157 條：董事、監察人、經理人與持股超過 10% 的股東，6 個月內一買一賣自家上市股票的獲利要歸公司；一般投資人不受這條限制。
為了讓你看懂證券交易法的短線交易歸入權，我整理了以下精華表格：
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 法源 | 證券交易法第 157 條 |
| 適用對象 | 董事、監察人、經理人，以及持股超過 10% 的股東 |
| 期間 | 買進後 6 個月內賣出，或賣出後 6 個月內買進 |
| 結果 | 因此獲得的利益，公司應請求歸於公司 |
| 請求時效 | 自獲得利益之日起 2 年內不行使就消滅 |
📌 短線交易歸入權管的是公司內部人
Google 上很多人搜尋「短線交易歸入權」，這是證券交易法第 157 條的規定：公司的董事、監察人、經理人，以及持股超過 10% 的大股東，買進自家上市股票後 6 個月內賣出，或賣出後 6 個月內又買進，因此賺到的錢，公司應該請求歸給公司。
一般投資人不是公司內部人，不受這條規定限制，自己的股票幾天就買賣，不會因為這條被追討獲利。
📌 短線交易和內線交易的差別
也有人搜尋「短線交易和內線交易差在哪」。內線交易要證明當事人知道尚未公開的重大消息後買賣；短線交易歸入權不問有沒有用到內部消息，只要身分符合、6 個月內一買一賣有獲利，就要把利益交出來。
如果你在上市櫃公司擔任經理人以上的職位，買賣自家股票前，先跟公司的法務或股務確認規定。一般投資人看到這個名詞，知道它跟自己的短線操作是兩回事就好。
▋ 短線交易費用：基金持有未滿 7 天可能被收費
▋ 快速總結： 短線交易費用是基金對持有太短就贖回的人收取的買回費，境內基金認定不得少於 7 個日曆日、費率不得高於 2%，常見 0.01%；境外基金各家不同，申購前先看公開說明書。
為了讓你避免買基金時被收短線交易費，我整理了以下精華表格：
| 類型 | 短線交易認定 | 常見費率 |
|---|---|---|
| 境內基金 | 不得少於 7 個日曆日 | 不得高於 2%，常見 0.01% |
| 境外基金 | 各家不同，7 天到 365 天都有 | 依各基金公司規定 |
| 通常不適用 | 貨幣市場基金、ETF | 以公開說明書為準 |
📌 短線交易費用：基金公司保護長期投資人的規定
基金如果有人頻繁申購、贖回，基金經理人就要一直準備現金、買賣持股，墊高的成本會由所有投資人一起分擔。所以基金公司會對持有時間太短就贖回的人，收取短線交易買回費用。
依市場先生整理，境內基金的短線交易認定不得少於 7 個日曆日，費率不得高於 2%，很多基金收 0.01%；境外基金的天數和費率各家不同。
📌 短線交易費用要看每一檔基金的公開說明書
PTT 基金板有人問：聽說炒短線會被罰款，有的基金 90 天內不能買賣，有的只有 14 個工作天，要去哪裡查？答案是每一檔基金的公開說明書或投資人須知，申購前花一分鐘看一下，就不會贖回時才發現被扣錢。
基金本來就不是適合短線進出的工具。如果你發現自己常常想在幾天內贖回基金，代表這筆錢可能需要放在流動性更高的地方，或是需要重新想想資產配置。
💡 2026 短線交易常見問題 (FAQ)
短線交易是什麼？
短線交易是持有時間從幾天到幾週、想賺取短期價格波動的交易方式。在台灣，這個詞也常指證券交易法的短線交易歸入權，以及基金持有太短被收的短線交易費用。
短線交易是多久？
沒有法律上的統一定義，常見說法是幾天到幾週，比當沖長、比波段操作短。基金的短線交易則以各基金規定的天數為準，境內基金不得少於 7 個日曆日。
短線交易成本有多少？
台股現股一買一賣，手續費上限各 0.1425%，加上賣出時 0.3% 證交稅，合計約 0.585%；現股當沖證交稅 0.15%，優惠實施到 2027 年底。
短線交易策略怎麼控制風險？
常見做法是單筆最多只虧總資金的 1% 到 2%，再用「可承受虧損金額 ÷ 停損距離」反推這一筆最多能買多少。
短線交易歸入權是什麼？
證券交易法第 157 條規定，董事、監察人、經理人和持股超過 10% 的股東，6 個月內一買一賣自家上市股票的獲利，公司應請求歸於公司。
炒短線會被罰款嗎？
一般投資人買賣股票不會因為炒短線被罰款；基金則可能因為持有天數太短，被收取短線交易買回費用，天數與費率以各基金公開說明書為準。
短線交易適合新手嗎？
短線交易需要時間盯盤、交易成本高，也很考驗紀律。新手可以先用小資金練習，並把進場、停損、停利條件寫清楚、用歷史資料驗證過再做。
▋ AI 自動化投資教練 Mico 總結
短線交易可以濃縮成三件事：先算清楚每一趟的成本，再用單筆虧損上限決定部位大小，最後在進場前寫好進場、停損、停利三個條件。
最容易被忽略的細節是成本。一買一賣約 0.585%，交易次數一多，每個月光是成本就可能吃掉好幾個百分點，勝率不差卻賺不到錢，常常就是這個原因。
短線判讀的能力要在真實線圖上練出來。先遮住右邊的走勢，用自己寫好的條件判斷進出場，再播放後面的行情對照，看條件到底有沒有用。
想知道一連串虧損最多會到哪裡，可以參考 最大回撤該怎麼算才不誤判；想了解週期怎麼選，可以參考 K 棒週期怎麼選才不亂換？新手必懂 7 個紀律重點。
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💡 Mico 推薦延伸閱讀：
可以參考 【停損點是什麼？】2026 7 個新手該懂的設定重點 這篇文章。
可以參考 海龜交易法則是什麼？6 個新手實戰重點 這篇文章。
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參考資料
- 短線交易是什麼？短線交易成功的 4 個原則 – (市場先生)
- 證券交易法第 157 條 – (全國法規資料庫)
- 基金短線交易買回費是什麼？境內外基金短線交易天數及費率規定總整理 – (市場先生)
- 立院三讀 當沖降稅延長至 2027 年底 – (中央廣播電臺)
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